ダイナミック・ディスカウント：サプライチェーン・ファイナンスの主要な実現手段
Oracle Financial Services、プリンシパル・プロダクトマネージャー、Manasi Kalchuri
製品戦略・マーケティング担当バイスプレジデント、Tushar Chitra
Oracle Financial Services、製品戦略およびマーケティング担当バイスプレジデント、Vishal Chaturvedi
新型コロナウイルスのパンデミック中にほとんどの国で採用された厳格なロックダウン措置は、グローバル・サプライチェーンを著しく混乱させました。世界の企業がパンデミックの影響から回復し、ウクライナ戦争とそれに続くインフレの影響を受ける中、サプライチェーン・ファイナンスは従来の信用供与ビジネスと比較して注目を集めています。World Supply Chain Finance Report 2022によると、パンデミック後の1年間でサプライ・チェーン・ファイナンスの資金量は38%増加しました。
しかし、既存のSCFエコシステムでは、購入者は現金を手放すことに消極的であり、サプライヤーは流動性維持に苦慮しています。サプライチェーンの機能維持のため、政府、規制当局、および市場原理は、担保提供や高金利信用供与に頼ることなく、運転資本を維持するための革新的なアプローチを導入してきました。
これらの手法の一部には、買掛金ソリューション（リバース・ファクタリングやダイナミック・ディスカウントなど）、在庫資金調達、および売掛金が含まれます。ダイナミック・ディスカウントは、近年普及が進む手法の1つであり、購入者とサプライヤー双方の運転資本コスト削減と流動性向上を可能にします。これは資金調達を伴わず、取引当事者間における早期支払いを条件とした割引に関する相互の合意です。
ダイナミック・ディスカウントとは
ダイナミック・ディスカウントは、請求金額の割引と引き換えに早期支払いを行う取り決めです。ダイナミック・ディスカウントでは、購入者が早期に支払う場合、サプライヤーは請求金額の割引を提供できます。購入者は割引を受け入れ、早期支払いを行うことを選択できます。購入者はまた、割引と引き換えに早期支払いを行うことを提案することもできます。これは基本的に、より有利な信用条件を獲得するための取引業者間の交渉です。提供される割引は固定型または変動型が可能です。固定割引では、購入者は合意された期間内であればいつでも支払い、固定割引を享受できます。変動割引では、時間が経過するにつれて割引率が減少します。支払いが早ければ早いほど、割引は大きくなります。ダイナミック・ディスカウントは通常、請求書ごとに適用され、割引は一般的に請求書の支払い可能額のパーセンテージで表示されます。
従来の割引方法が静的であったのに対し、ダイナミック・ディスカウントははるかに柔軟な代替案を提供し、サプライヤーは合意された支払い条件に基づいていつでも支払いを受けることができます。実務における伝統的な割引の例は「2/10 net 30」と呼ばれるものであり、これは、請求書発行から10日以内に支払いが完了した場合、サプライヤーが購入者に2%の割引を提供します。それ以外の場合、購入者は30日以内に全額を支払うことができます。請求書発行から12日または15日後に購入者が支払う場合、割引は提供されません。
ダイナミック・ディスカウントの具体例
あるサプライヤー・メーカーは、請求書に対して10%/15 net 45、5%/30 net 45、またはnet 45のダイナミック・ディスカウント条件を提示します。つまり、早期支払いでは割引率が高く、時間が経過するにつれて割引率が低減します。オファーを受諾後、購入者が20日目に支払う場合、動的に計算された1.66%の日割り割引を受領します。
ダイナミック・ディスカウントは、取引パートナー双方にとってウィンウィンのソリューションです。これは各当事者の財務健全性を強化するだけでなく、サプライチェーン全体の関係も改善します。サプライヤーにとっては、請求書の早期支払いを可能にすることで、キャッシュフロー、運転資金の流動性、および売掛金回収率の改善に寄与します。購入者は、請求書の支払期日までの任意の時点で早期支払い割引から利益を得ることができ、最大限の節約と営業利益の向上につながります。
ダイナミック・ディスカウントがSCFにもたらすメリット
近年のダイナミック・ディスカウントの採用増加に伴い、Global Supply Chain Finance Forumは、「2021-GSCFF-Enhancement-of-the-Standard-Definition」レポートにおいて主要なサプライチェーン・ファイナンス手法の1つとして認識しました。これは「アドバンスト・ペイアブル」という新しいカテゴリで導入され、購入者は元の期日より前に自己の資金を使用して請求書または買掛金を支払うことができます。つまり、ダイナミック・ディスカウントは広く受け入れられ、取引において重要なツールとして使用されています。銀行もまた、企業からの需要増加により、ダイナミック・ディスカウント機能を備えたサプライチェーン・ファイナンス・ソリューションを積極的に模索しています。
オラクルがダイナミック・ディスカウントを実現する方法
Oracle Banking Supply Chain Finance Solutionは、以下のような機能をサポートする包括的なダイナミック・ディスカウント機能を提供します。
- 取引パートナーの円滑なオンボーディング。顧客は、銀行の顧客であるかどうかにかかわらず、取引相手をオンボーディングできます。オンボーディングされた企業はポータルにアクセスでき、必要な取引を実行できます。
- サプライヤーまたは購入者による割引オファーの作成。。これにより、購入者とサプライヤーの両方が早期支払いに対する割引のオファーを提示できます。
- ダイナミック・ディスカウント・シミュレーション。。アプリケーションのシミュレーション・ウィジェットは、直感的なユーザー・エクスペリエンスを提供し、利用者が選択された異なる日付での多様な適用可能割引をシミュレーションできるようにします。この機能は、割引利用に関する意思決定を円滑化します。
- オファーの受諾。シミュレーションを通じて提示される割引額に基づき、各企業はオファーを受諾するか、拒否してカウンター・オファーを提示するかを選択できます。
- 容易な意思決定を促す分析機能を備えた直感的なダッシュボード。ダイナミック・ディスカウント・ダッシュボードは、割引オファーのある売掛金または買掛金、および当該オファーのステータス（たとえば、受諾済み、拒否済み、または間もなく期限切れなど）を俯瞰的に表示します。この情報に基づき、企業は迅速に対応できます。本アプリケーションはまた、企業がダッシュボードから直接シミュレーション・ウィジェットにアクセスすることを可能にし、意思決定を一層支援します。
- アラートおよび通知。ダイナミック・ディスカウント契約の受諾に関する適時なアラートおよび通知を提供します。
Oracle Banking Supply Chain Financeがダイナミック・ディスカウントを可能にする詳細については、こちらをご覧ください。